Opção de índice O que é uma opção de índice Uma opção de índice é um derivativo financeiro que dá ao detentor o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender o valor de um índice subjacente, como o Standard and Poors (SP) 500, no Preço de exercício indicado em ou antes da data de validade da opção. Nenhuma ação real é comprada ou vendida. As opções de índice são sempre liquidadas. BREAKING Down Index Option Index as opções de chamadas e colocações são ferramentas simples e populares usadas por investidores, comerciantes e especuladores para lucrar com a direção geral de um índice subjacente, colocando muito pouco em risco de capital. O potencial de lucro para opções de chamadas de longo índice é ilimitado, enquanto o risco é limitado ao valor premium pago pela opção, independentemente do nível do índice no vencimento. Para opções de venda de índice longo, o risco também é limitado ao prémio pago e o lucro potencial é limitado ao nível do índice, menos o prémio pago, já que o índice nunca pode ser inferior a zero. Além de lucrar potencialmente com os movimentos do nível geral de índice, as opções de índice podem ser usadas para diversificar uma carteira quando um investidor não está disposto a investir diretamente nos índices subjacentes às ações. As opções do índice também podem ser usadas de várias maneiras para proteger riscos específicos em uma carteira. As opções de índice de estilo americano podem ser exercidas em qualquer momento antes da data de validade, enquanto as opções de índice de estilo europeu só podem ser exercidas na data de validade. Exemplos de opções de índice Imagine um índice hipotético chamado Índice X, que tem um nível de 500. Assuma que um investidor decide comprar uma opção de compra no Índice X com um preço de exercício de 505. Com as opções de índice, o contrato possui um multiplicador que determina o total preço. Normalmente, o multiplicador é 100. Se, por exemplo, esta opção de compra 505 tiver o preço de 11, o contrato total custa 1.100 ou 11 x 100. É importante observar que o ativo subjacente neste contrato não é um estoque individual ou conjunto de Ações, mas sim o nível de caixa do índice ajustado pelo multiplicador. Neste exemplo, é 50.000, ou 500 x 100. Em vez de investir 50.000 no estoque do índice, um investidor pode comprar a opção em 1.100 e utilizar os restantes 48.900 em outros lugares. O risco associado a este comércio é limitado a 1.100. O ponto de equilíbrio de uma troca de opção de indicação é o preço de exercício mais o prémio pago. Neste exemplo, isso é 516 ou 505 mais 11. Em qualquer nível acima de 516, esse comércio específico se torna lucrativo. Se o nível do índice fosse 530 no vencimento, o proprietário desta opção de compra iria exercitá-lo e receber 2.500 em dinheiro do outro lado do comércio, ou (530 - 505) x 100. Menos o prémio inicial pago, este comércio resulta em Um lucro de 1.400.Secção 1256 (Futuros) Relatórios fiscais Compreender o tratamento fiscal diferente para os contratos da Seção 1256. Informar os ganhos de capital da negociação de futuros não é exatamente o mesmo quando da negociação de ações e opções. Os ganhos de capital resultantes da negociação dos contratos da Seção 1256 do IRS, como futuros de commodities, futuros de índice e opções de índice de base ampla, são relatados pela corretora 1099-B (ou 1099-C para exercícios anteriores a 2006). O que é um contrato de futuros De acordo com o IRS Publication 550: Um contrato de futuros de commodities é um contrato padronizado e negociado em bolsa para a venda ou compra de um valor fixo de uma mercadoria em uma data futura por um preço fixo. Se o contrato for um contrato de futuros regulamentado, as regras descritas nos contratos da Secção 1256 marcados para o mercado se aplicam a ele. A rescisão de um contrato de futuros de commodities geralmente resulta em ganho ou perda de capital. O que é um Contrato da Seção 1256 Um contrato da Seção 1256 é qualquer: Contrato de futuros regulamentados, Contrato de moeda estrangeira, opção não patrimonial, opção de equidade do negociante ou contrato de futuros de títulos do negociante. Publicação 550 do IRS, sob o título de opção não patrimonial: opções não-equity incluem opções de dívida, opções de futuros de commodities, opções de moeda e opções de índice de ações de base ampla. Um índice de ações de base ampla é baseado no valor de um grupo de ações ou títulos diversificados (como o índice Standard e Poors 500). Boas notícias para os comerciantes ativos: a boa notícia para os comerciantes dos contratos da Seção 1256 é dupla: 60 do ganho ou perda de capital da Seção 1256 Contratos é considerado um ganho ou perda de capital de longo prazo e 40 é considerado um capital de curto prazo Ganho ou perda. O que isso significa é um tratamento fiscal mais favorável de 60 de seus ganhos. É permitida uma eleição de devolução de perda especial. As perdas líquidas do contrato da Seção 1256 podem ser recuperadas 3 anos em vez de serem transferidas para o ano seguinte. Essas perdas só podem ser reportadas para um ano em que há um ganho líquido de contratos na Seção 1256, e somente na medida desse ganho, e não pode aumentar ou produzir uma perda operacional líquida para o ano. A perda é levada de volta ao primeiro ano de retorno anterior e qualquer perda não absorvida pode então ser carregada para cada um dos próximos dois anos. Então, se você tiver uma perda líquida para o ano, você pode alterar uma declaração de imposto sobre os anos anteriores e, eventualmente, obter um reembolso. Os contratos da Seção 1256 são relatados no Formulário 6781. O IET da Linha 2 deste formulário simplesmente pede seu ganho ou perda total E, em seguida, divide essa perda como 40 de curto prazo na Linha 8 e 60 de longo prazo na Linha 9. Essas entradas fluem para o seu Anexo D - Parte I, Linha 4 para ganhos de capital de curto prazo e Parte II, Linha 11 Para ganhos de capital a longo prazo. Não é necessário nenhum detalhe adicional ou relatório de comércio combinado complexo (conforme exigido para ganhos de capital de ações, opções, etc.). Benefícios do uso do TradeLog Software: TradeLog importa negócios de futuros de corretores selecionados. Manipula a marca de fim de ano necessária para os ajustes de mercado e gera os totais necessários para o relatório do formulário 6781. Embora os corretores geralmente relatem os totais para negociação de futuros no 1099-B, eles geralmente não identificam e segregam as opções de índice de base ampla que devem ser relatadas com a negociação de futuros. Leia nossa página de opções de índice de base ampla para saber mais. O TradeLog ajuda os comerciantes ativos a gerar relatórios de impostos precisos. Por favor, note: esta informação é fornecida apenas como um guia geral e não deve ser tomada como instruções oficiais do IRS. A Armen Computing Ltd. não faz recomendações de investimento nem fornece assessoria financeira, fiscal ou jurídica. Você é o único responsável por suas decisões de investimento e declaração de impostos. Consulte seu consultor fiscal ou contador para discutir sua situação específica.
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